Вертикальная интеграция: плюсы, минусы и примеры

Содержание

• Типы вертикальной интеграции
• Примеры
• Преимущества
• Недостатки
• Вертикальная интеграция цепочки поставок

Автор отзыва: Брайан Барньер, руководитель отдела аналитики в ValueBridge Advisors, редактор Fed Dashboard & Fundamentals и приглашенный профессор в CUNY. Статья пересмотрена 28 мая 2020 г. Прочтите The Balance’s

Компании всегда ищут способы сократить расходы и контролировать качество предоставляемых продуктов и услуг. Компания может создать конкурентное преимущество, интегрируя в свой бизнес различные этапы производственного процесса и цепочки поставок. Это называется вертикальной интеграцией.

В зависимости от источника информации существует шесть общепринятых этапов цепочки поставок. Стадиями вертикальной интеграции являются материалы, поставщики, производство и сбыт.

Существует три типа интеграции, каждый из которых имеет несколько общих преимуществ и недостатков при объединении двух предприятий на разных этапах производства.

Типы вертикальной интеграции

Существует несколько типов вертикальной интеграции. Все типы включают слияние с другой компанией, по крайней мере, на одном из четырех соответствующих этапов цепочки поставок. Разница зависит от того, в каком месте цепочки поставок находится компания.

Когда компания в начале цепочки поставок контролирует этапы ниже по цепочке, это называется интегрированной вперед. Примеры включают компании по добыче чугуна, которым принадлежат «перерабатывающие» предприятия, такие как сталелитейные заводы.

Обратная интеграция имеет место, когда предприятия, находящиеся в конце цепочки поставок, осуществляют деятельность, которая является «предшествующей» по отношению к их продуктам или услугам. Netflix, компания, занимающаяся потоковым видео, которая распространяет и создает контент, является примером компании с обратной интеграцией.

Сбалансированная интеграция - это интеграция, при которой компания сливается с другими предприятиями, чтобы попытаться контролировать как восходящие, так и последующие операции.

Примеры

Примером вертикально интегрированной компании является Target, у которой есть собственные торговые марки и производственные предприятия. Они создают, распространяют и продают свою продукцию, устраняя необходимость во внешних организациях, таких как производители, транспорт или другие логистические потребности.

Производители также могут интегрироваться вертикально. Многие производители обуви и одежды имеют флагманский магазин, в котором продается более широкий ассортимент их продукции, чем у внешних розничных продавцов. У многих также есть аутлеты, в которых товары прошлого сезона продаются со скидкой.

Преимущества

Вертикальная интеграция дает пять примечательных преимуществ, которые дают компании конкурентное преимущество перед неинтегрированными конкурентами.

Вертикально интегрированная компания может избежать перебоев в поставках. Контролируя свою собственную цепочку поставок, она может самостоятельно контролировать и решать любые проблемы с поставками.

Компания выигрывает, избегая поставщиков, обладающих рыночной властью. Эти поставщики могут диктовать условия, цены и доступность материалов и расходных материалов. Когда компания может обойти таких поставщиков, как они, она может снизить затраты и предотвратить замедление производства, вызванное переговорами или другими внешними по отношению к компании аспектами.

Вертикальная интеграция дает компании лучшую экономию на масштабе. Крупные компании используют эффект масштаба, когда они могут сократить расходы при наращивании объемов производства - они пользуются преимуществом своего размера. Например, компания может снизить удельные затраты, закупив оптом или переведя сотрудников из несостоятельных предприятий. Вертикально интегрированные компании устраняют накладные расходы за счет консолидации процессов управления и оптимизации.

«Эффект масштаба» - это концепция увеличения производства по более низким ценам. Это увеличивает предложение, снижает постоянные и переменные затраты на единицу и делает продукт более привлекательным для потребителей.

Компании держат себя в курсе своих конкурентов. Розничные торговцы знают, что хорошо продается. Если бы компания была вертикально интегрирована с розничным магазином, производственным предприятием и цепочкой поставок, она могла бы создавать «подделки» наиболее популярных брендовых продуктов. Подделка - это копия продукта - аналогичного продукта, но с фирменной символикой компании и ее маркетинговыми сообщениями и упаковкой. Это могут делать только влиятельные розничные торговцы. Производители брендов не могут позволить себе подавать в суд за нарушение авторских прав, поскольку они рискуют потерять основное распространение через крупного розничного продавца.

Можно использовать стратегии более низких цен. Вертикально интегрированная компания может передать полученную экономию потребителю. Примеры включают Best Buy, Walmart и большинство национальных продуктовых магазинов.

Недостатки

Самый большой недостаток вертикальной интеграции - это стоимость. Компании должны вкладывать большие средства в создание или покупку заводов. Затем они должны поддерживать работу предприятий, чтобы поддерживать эффективность и рентабельность.

Вертикальная интеграция снижает гибкость компании заставляя их следовать тенденциям в интегрированных сегментах. Предположим, компания приобрела розничного продавца для своего продукта и создала магазин, в котором также продавались старые товары. Конкуренты этого ритейлера начали использовать новую технологию, которая увеличила их продажи. Теперь новой материнской компании необходимо будет приобрести эту технологию, чтобы оставаться актуальной на этом рынке.

Быстро меняющиеся технологии могут существенно повлиять на интеграцию. Различные технологии на разных этапах поставки также могут затруднять и удорожать интеграцию.

Еще одна проблема - потеря внимания. Например, для ведения успешного розничного бизнеса требуется иной набор навыков, чем для прибыльного завода. Трудно найти управленческую команду, которая хороша и в том, и в другом. Интеграция может привести к тому, что руководство будет уделять меньше внимания своей основной компетенции и больше - вновь приобретенным активам.

Культурный класс - это проблема. Также маловероятно, что какая-либо компания будет иметь культуру, поддерживающую как розничные магазины, так и фабрики. Успешный ритейлер привлекает маркетологов и продавцов. Этот тип культуры не отвечает потребностям фабрик, и столкновения могут привести к недопониманию, конфликтам и потере производительности.

Вертикальная интеграция цепочки поставок

Многие крупные предприятия решают контролировать источники, производство, распространение и маркетинг своей продукции, вместо того, чтобы оставлять ответственность за ту или иную область другим компаниям.

Вертикальная интеграция, хотя и выгодна некоторым крупным компаниям, которые правильно позиционируют себя на своем рынке и в своей отрасли, является шагом, на который многие компании просто не могут себе позволить. Любая компания, рассматривающая этот шаг, должна тщательно понимать свою способность к масштабированию при одновременном покрытии затрат на приобретения.